美團,和“新一代”的領頭羊王興,究竟要靠什麼使命開啟新時代?

NO IMAGE

雷軍在港交所敲鐘後,業界的眼光都看向了美團。
半個月前,美團也向港交所提交了IPO申請書,據之前的報道,滴滴也在籌謀上市。

這意味著,以王興、程維、張一鳴等為首的中國網際網路“新一代”時代,正式開啟。

在此之前,BAT、網易、京東等被視為中國網際網路公司的代表。這一批老兵,當時講述的故事核心基本是:通過網際網路,將人跟人、跟資訊,以及商品連線。

在歷經近20年商海廝殺後,他們的創始人逐漸被冠以各種“教父”、“大師”稱謂。

如今還是獨角獸身份的美團,和“新一代”的領頭羊王興,究竟要靠什麼使命開啟新時代?

招股書無疑是當下大家解讀美團最好的視窗。

美團核心競爭力在超級平臺?
必須看到美團有很多需要解決的盈利性問題,但另一面,在長久無邊界擴張策略中,美團的優勢,其實早不在餐飲外賣等單點,而是已經初具規模的超級平臺競爭力。

這個平臺競爭力到底有多強?為了說清楚這個問題,美團在招股書中,提供了幾個資料,刀哥重點摘抄如下:

2017年,美團完成了超過58億筆交易,交易金額達人民幣3,570億元,為3.1億交易使用者及約440萬活躍商家提供服務,業務覆蓋全國2,800餘市縣。

2017年,中國網際網路使用者數共7.72億,且中國有約1,180萬本地服務商家。

在招股書中,不斷用來自第三方的資料強調:中國近一半網際網路使用者在美團,三分之一的本地服務商家在美團,美團到底想說明什麼?

一句話總結就是:依靠驚人的使用者體量和粘性建立起的超級平臺,絕對是美團當前以及未來涉足任何業務的巨大優勢。

事實真是如此嗎? 
據美團的招股書顯示,其目前的收入來源主要有三個部分:餐飲外賣、到店酒旅和新業務。在這三個領域,美團做的怎麼樣?

艾瑞資料顯示,美團目前是全球最大的餐飲外賣服務提供商,2017年四季度在中國約2500個縣市的平均日交易筆數為1470萬筆,2017年,其餐飲外賣服務的年度交易金額為人民幣1710億元。

餐飲外賣是美團的立身之本,資料好看是正常表現,刀哥提醒大家要關注的是下面這條資料:

2017年,美團到店、酒店及旅遊業務的年度交易金額達人民幣1,580億元,完成預訂的國內酒店間夜量共計約2.05億,在中國同行業中名列第二。其中,80%的新增使用者來源於實時配送及到店餐飲交易使用者。

攜程成立於1999年。到2015年,此次收購將成為酒店預訂領域的絕對霸主。花了15年多的時間,美國集團於2014年底正式進入酒店預訂。現在還不到4年。

31億交易、超平臺模型已經執行,主營業務的交易量基本處於1000億的水平。使用高頻服務建立超級平臺的美國集團的故事非常完整。

然而,所謂投資,明天看美國隊的超級平臺模式證明是正確的,但美國集團的未來,在其他“新一代”面前,是否有可能?

1、美國任務資料

基於美國集團的本地生活服務市場肯定是萬億級的。這是2015年O2O戰爭的開始。刀兄弟想提及美國代表團目前的兩項資料:三大業務的毛利率,以及過去兩年美國代表團的損失速度。

根據招股說明書披露的資料,2017年食品和飲料外賣毛利在2015年和2016年從負變為正,毛利率為8.1%;酒店白酒業務毛利率逐年增加,毛利率由2015年的80.4%增加至2016年。年度增長84.6%,2017年進一步增長至88.3%; 2016年新業務毛利由負轉為正,2017年毛利率為46%。

毛利率均轉為正值並逐年增加,這意味著美國代表團開始實施投資。

2、美國集團的長期行動

美國集團的定位是成為國內領先的生活服務電子商務平臺,將消費者和企業與技術聯絡起來,提供滿足人們日常(用餐)需求的服務,並進一步擴充套件到各種生活和旅行服務。

因此,美國集團需要一方面控制消費者,一方面控制業務。兩者都是不可或缺的。因此,美國使命的所有行動只有兩個邏輯:一個是增加使用者的基礎,另一個是改善與使用者的連線。

其次,授權商家將通過提供商家營銷工具、分銷基礎設施、 ERP系統、解決方案和其他資源來增強美國集團評論和商家的粘性。

此外,美國代表團的這些戰略可以在成功案例中找到。

3、貝索斯的例子

例如,美國代表團的無邊界擴張戰略已被世界首富貝索斯使用。

王星敢於開闢多個戰場,直接將戰爭焚燒到巨人的後院。業界普遍認為亞馬遜極大地鼓勵它。在20世紀90年代末,亞馬遜的年收入達到15億美元,但仍然是虧損。那時,它不得不每年借10億美元以確保公司能夠繼續運營。後來,即使收入從60億美元增加到近900億美元,基本虧損仍然是微薄的利潤和微小的損失,因為公司繼續將其利潤投入到新的產品和服務開發中。

直到2015年,只有雲服務,亞馬遜在一個季度內增長了近20%,季度利潤超過9000萬美元,使其成為美國市值最大的零售商。

Bezos的邏輯是:“我們非常樂意投資一個需要5  –  7年週期的、高風險啟動專案。大多數公司都不會這樣做。投資風險,期待長期的兩個元素,使亞馬遜成為很多東西。在網際網路公司中,它不是最特別的,但非常獨特的。“

王星曾經說過一句相似的話:走向成功的道路不會太擁擠,因為不會有太多。

因此,美國集團總是選擇後者處於短期盈利能力和業務發展的十字路口。

美國代表團的使命:

美國集團的上市被業界視為中國移動網際網路時代新興網際網路公司的“成人儀式”。它將在成年期面臨更大的挑戰,更復雜的商業環境和更多的耐心。、視覺和執行。

堅持選擇意味著堅強,這意味著我們必須面對挑戰。目前,美國集團面臨的最大挑戰是:它能否繼續在龐大的服務業市場中發展?

在當前創業只追求金錢的背景下,這不是一件容易的事。我期待著成人之後“新一代”的表現,也期待王星和美國集團再次成為“國王”!

文章來源-新媒之家

作者:金錯刀